La stratégie du gap trading est un moyen de négocier la volatilité des marchés qui expose les traders aux variations potentielles des actions. Cette stratégie de trading combine des paris sur la hausse et la baisse d’une action particulière sur une période donnée. Pour mettre en œuvre cette stratégie, vous achetez des options d’achat et vendez des options de vente sur une action particulière à différents prix d’exercice. Ces contrats peuvent être achetés et vendus tout au long de la journée sur des marchés acheteur et vendeur appelés marché général ou marché spécialisé pour ce type de contrat d’option. Pour en savoir plus sur la stratégie de gap trading, lisez ce qui suit.

Qu’est-ce que la stratégie du gap trading ?

La stratégie de gap trading est une technique qui vise à spéculer sur les variations du cours d’une action. Elle est généralement employée par les fonds spéculatifs et les sociétés de négociation à haute fréquence pour maximiser leurs profits lorsqu’ils négocient de gros volumes d’actions. L’idée qui sous-tend la stratégie du gap trading est simple. Le trader achète des options d’achat et vend des options de vente sur la même action à des prix d’exercice différents. Par exemple, si un négociant veut acheter des actions à 100, il peut acheter une option d’achat sur l’action à 105. S’il veut vendre des actions, il peut faire l’inverse et vendre une option d’achat sur l’action à 100. Le coût net de ces options sera toujours inférieur au coût de l’achat et de la vente d’actions du même titre.

L’approche Bottom-Up

L’approche ascendante du gap trading est simple. Vous recherchez des actions dont les cours fluctuent fortement et vous examinez des actifs spécifiques dans le prolongement de cette démarche. Vous pouvez également adopter une approche descendante et rechercher des actions à forte volatilité et à rendement attendu élevé. Chacune de ces approches présente des avantages et des inconvénients. L’approche ascendante fonctionne mieux avec les actions dont les fluctuations de prix sont plus importantes, comme les actions biotechnologiques ou les actions d’un secteur où un nouveau produit arrive sur le marché. L’approche descendante est plus adaptée aux actions présentant une grande volatilité, comme les actions d’un secteur établi présentant un risque politique élevé.

L’approche Top-Down

Pour tirer le meilleur parti du large éventail d’options, vous pouvez adopter une approche descendante. Vous identifiez les actions les plus volatiles et les examinez en tant qu’actif individuel. Vous pouvez examiner la volatilité historique et le rendement attendu pour décider des actions à cibler. L’approche descendante va un peu plus loin que l’approche ascendante. Vous examinez un grand nombre d’actions et les considérez comme un actif collectif. Vous pouvez tenir compte de facteurs tels que la capitalisation boursière et la liquidité pour identifier quelques actions qui répondent à vos critères.

Comment mettre en œuvre le Gap Trading ?

Avec l’approche ascendante, vous recherchez d’abord les options qui vous permettent de vendre à découvert l’action qui vous intéresse. Vous pouvez ensuite vendre l’option d’achat et acheter l’option de vente à un prix inférieur au coût initial des options. Avec l’approche descendante, vous pouvez également choisir de couvrir vos pertes potentielles. Vous pouvez vendre une option d’achat sur l’action concernée pour acheter l’option de vente à un prix inférieur. De cette façon, vous augmentez le bénéfice potentiel, mais vous limitez également vos pertes.

Risque de la stratégie de trading de gaps

Le risque de la stratégie de gap trading est illimité. Vous ne savez pas quand le cours de l’action va changer, ce qui signifie que vous pouvez perdre beaucoup d’argent si le cours baisse. En revanche, si le prix augmente, vous pouvez réaliser un bénéfice sans risquer d’argent.

Conseils pour réussir le Gap Trading

Négociation cohérente : La meilleure façon de gagner de l’argent en tant que négociant est de réaliser des transactions cohérentes. Si vous effectuez une transaction par jour, vous pouvez gagner 5 000 euros par mois. Il vaut mieux faire 10 transactions par jour, à 500 € l’unité, que de faire une énorme transaction qui ne vaut presque rien. Un trading régulier vous aidera à réaliser des gains réguliers.

Comprendre le marché : L’une des parties les plus importantes de toute stratégie de trading est de comprendre le marché. Si vous ne comprenez pas le marché, vous pouvez tout aussi bien ne pas avoir de stratégie de négociation.

Connaissez vos limites de négociation : Il est très important que vous connaissiez vos limites de négociation. Trader en dehors de vos limites entraînera presque toujours des pertes.

Sachez quand fermer une transaction : Il est important que vous sachiez quand fermer une transaction. Si vous laissez une position ouverte trop longtemps, vous risquez de vous retrouver avec beaucoup moins d’argent que prévu.

Le mot de la fin : devriez-vous pratiquer le Gap Trading ?

La meilleure réponse à cette question réside dans votre stratégie de trading. Si vous souhaitez utiliser la stratégie du gap trading comme un moyen de réaliser des profits réguliers à partir d’un risque faible, pratiquez le gap trading. Si vous souhaitez utiliser une stratégie de trading très volatile, pratiquez le gap trading sur de courtes périodes uniquement pour vous faire une idée de la stratégie. Une fois que vous savez que vous pouvez réaliser des profits réguliers, vous pouvez essayer d’autres stratégies qui nécessitent moins de capital d’investissement et moins de risques.